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Fondo de las Naciones Unidas para el Desarrollo de la Capitalización (FNUDC)    Microfinance

Edición 15 / agosto 2005

      

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El Aporte del WSBI a la Recopilación de Datos para las Finanzas Accesibles:

El Papel del Sector Proveedor

Por Ángela Arévalo, Asesora, Instituto Mundial de Cajas de Ahorro [1]

El Instituto Mundial de Cajas de Ahorro (WSBI) [2], en el marco de su estrategia para contribuir al debate sobre el acceso a las finanzas y para aumentar la conciencia acerca del papel de las cajas de ahorro, trabaja por su cuenta en la recopilación de datos con una perspectiva amplia:

  1. El campo del trabajo de investigación del WSBI es el mercado para las finanzas accesibles, en oposición al sector microfinanciero solamente. Ese "mercado" incluye las cajas de ahorro, las cajas de ahorro postal, otras instituciones con un "double bottom line" (doble balance final), los bancos comerciales interesados y las instituciones microfinancieras.
  2. El alcance del trabajo del WSBI implica el análisis del sector proveedor de las finanzas accesibles. Aunque se le presta más atención a los esfuerzos por recopilar datos del sector de la demanda (como las encuestas en hogares), no puede negarse que el uso de los servicios financieros está ubicado en la intersección de la demanda con la oferta. Las encuestas realizadas al sector de la demanda no son una manera más o menos válida de evaluar el acceso que las estimaciones del sector de la oferta; en realidad, ambas son necesarias.

La Importancia de los Datos

Ese acceso a los temas financieros para el crecimiento económico, la reducción de la pobreza y la inclusión social es ampliamente reconocido y respaldado por la investigación académica. Un organismo competente que reúne pruebas basadas en la investigación [3] demuestra que el desarrollo financiero está relacionado positivamente con el crecimiento económico y con una mejor distribución de los ingresos, dos principios fundamentales para la reducción de la pobreza. Por lo tanto, la creación de sistemas financieros inclusivos y desarrollados es esencial para reducir la pobreza.

A pesar de la importancia del acceso a las finanzas, es muy escasa la información sobre quiénes tienen acceso, quiénes utilizan los servicios financieros de manera eficaz, y cómo las instituciones financieras brindan esos servicios. Además, aún no existe un marco coherente y ampliamente aceptado para identificar si el acceso en un país determinado se reprime severamente o avanza hacia la inclusión total. Se considera a la falta de información sobre el estado del acceso y el uso de los servicios financieros en todo el mundo como uno de los obstáculos principales para la creación de sectores financieros inclusivos.

En ese marco, el WSBI respalda las iniciativas para recopilar y analizar información sobre el estado del acceso a los servicios financieros. Los miembros del WSBI consideran que entender mejor los motivos de la exclusión financiera y la razón costo-beneficio para los bancos que intentan mejorar el acceso a los servicios financieros, orientará sus operaciones y estrategias hacia resultados más eficaces para expandir y mejorar ese acceso.

El Aporte del WSBI

El WSBI ya ha realizado un aporte de fundamental importancia al debate acerca de la evaluación del acceso a las finanzas mediante el artículo "Access to Finance" [Acceso a las Finanzas], que se presentó en una conferencia conjunta del WSBI y el Banco Mundial sobre ese tema en Bruselas a fines de octubre de 2004. [4] En la actualidad, se desarrolla un segundo estudio; no obstante, sus conclusiones principales ya pueden divulgarse y se detallan más adelante.

El primer estudio brindó algunas estimaciones en cuanto al nivel de acceso: reveló que aproximadamente un 10% de la población de los países industrializados se encuentra excluido del sistema financiero, y que alrededor del 80% de los habitantes de los países en desarrollo no tiene acceso a las finanzas.

En cuanto a la evaluación del acceso financiero, los autores identificaron diferentes niveles de acceso a los servicios bancarios de diversas regiones alrededor del mundo en el primer estudio. [5] Al identificar el equilibrio entre el efectivo en circulación y los depósitos movilizados, así como la proporción de los depósitos que se transforman en préstamos para el sector privado, descubrieron que el nivel de acceso puede representarse en tres etapas que permiten clasificar a los países según su ubicación en la escala: desde el acceso altamente reprimido, en el que puede haber menos de una cuenta cada diez adultos, una fase intermedia, en la que entre una cada cinco y una cada tres personas poseen una cuenta, hasta el acceso total, en el que al menos la mitad de la población posee una cuenta.

A partir de esa operación, surgen cuatro conclusiones significativas en materia regional:

  • La región de África al sur del Sahara se encuentra muy por detrás de otras regiones en cuanto a la expansión del acceso (aunque eso en gran parte, pero no en su totalidad, es un reflejo de la extrema pobreza que se observa en esa región);
  • Asia se encuentra bastante avanzada en ese aspecto. Eso se da particularmente en los países que se industrializan rápidamente en esa región, pero también en los países asiáticos en desarrollo en general;
  • Las economías de transición más avanzadas de Europa Central progresaron extremadamente bien en la reconstrucción del acceso real luego del enorme deterioro a principios de la década del 90. Sin embargo, la mayoría de los países de los Estados Independientes del Commonwealth [CIS], se encuentran muy retrasados en ese proceso;
  • Sorpresivamente, la región de América Central y Sudamérica tuvo un progreso menor a pesar de contar con bases económicas relativamente sólidas. Eso se da particularmente en los países más grandes de la región.

La Participación de las Cajas de Ahorro en el Mercado para las Finanzas Accesibles

El segundo estudio, que está por finalizar, observa con mayor profundidad los datos de los bancos miembros del WSBI con el objeto de comprender mejor las dimensiones cuantitativas y cualitativas que producen un impacto en el acceso. El estudio indaga: ¿Cuántas cuentas hay por persona o por hogar? ¿Hay sucursales a las que se pueda llegar en el día? ¿Los clientes pueden realmente presentar la documentación necesaria para abrir una cuenta? ¿Los gastos absorberán el saldo completo de una caja de ahorros en el lapso de un año? Principalmente, el estudio apunta a percibir el tamaño del mercado para las finanzas accesibles y a puntualizar el papel de las cajas de ahorro en ese mercado.

Es importante mencionar lo anterior ya que el estudio presenta una perspectiva desde el punto de vista del proveedor; es posible que algunos de los resultados se vean diferentes a los resultados de las encuestas a consumidores que se llevaron a cabo en los países en desarrollo. Ninguna de las dos perspectivas es incorrecta. Entender tanto el lado de la demanda como el de la oferta es la única manera de lograr soluciones más abarcadoras para expandir el acceso.

Hasta el momento, las conclusiones iniciales del trabajo han demostrado resultados innovadores. En cuanto al tema del tamaño del mercado para las finanzas accesibles y en relación con las primeras estimaciones del CGAP, que revelaron la existencia de 750 millones de cuentas accesibles, [6] se descubrió que existen más de 1.400 millones de cuentas accesibles. Además, las cajas de ahorro, entre ellas, las cajas de ahorro postal, administran más de tres cuartos (al menos 1.100 millones) de esas cuentas accesibles. Los 300 millones de cuentas restantes están en manos de proveedores de microfinanzas especializados, bancos rurales y de desarrollo, uniones de crédito y cooperativas.

Esos resultados indican que el mercado para las finanzas accesibles es mucho más grande de lo que se imaginaba y que las cajas de ahorro cumplen un papel muy importante en ese mercado:

  • En países industriales avanzados, aproximadamente el 90% de los adultos al menos tendrá algún tipo de cuenta bancaria y, en algunos de ellos, las cajas de ahorro representarán como mínimo la mitad de ese mercado. En los casos en los que no lo representan, se debe a que comparten la misma orientación minorista con los bancos comerciales.
  • En el caso de los países en desarrollo, la cifra comparable probablemente se encuentre entre el 30-40% de los adultos que poseen alguna relación bancaria o microfinanciera. Esa cifra duplica las estimaciones del año anterior.

Además, los resultados demostraron que es poco probable que una economía se aproxime al acceso total a menos que cuente con un movimiento sólido de las cajas de ahorro (ver tabla siguiente). En ese aspecto, las microfinanzas y las cajas de ahorro deben considerarse como complementos, no como substitutos. La solidez de las cajas de ahorro reside en la capacidad para procesar préstamos en pequeña escala, así como la posibilidad de brindar servicios accesibles de ahorros y pagos. Los especialistas en microcrédito se destacan en los préstamos en pequeña escala. Ambas ventajas pueden combinarse para lograr un sistema financiero sólido en el ámbito local.

Breve descripción del acceso financiero - Instituciones microfinancieras, cajas de ahorro y bancos comerciales

BENÍN - 7 millones de habitantes KENIA - 30 millones de habitantes CHILE - 16 millones de habitantes
  • CNE, la caja de ahorro postal, administra 360.000 cuentas (cuentas corrientes) a través de 94 puntos de venta, y cuenta con una participación en el mercado de depósitos del 12%, pero no otorga préstamos

  • el resto de los bancos administra 160.000 cuentas corrientes a través de 34 puntos de venta solamente

  • las instituciones microfinancieras llegan a alrededor de 280.000 miembros a través de más de 100 puntos de venta, y cuentan con una participación en el mercado de ahorros del 10-15%

  • en términos generales, hay aproximadamente una cuenta de ahorro/transacción cada cinco adultos y la base de ahorros formales totales de la economía es de alrededor del 20-25% del PIB
  • KPOSB, también una caja postal, administra 1,9 millones de cuentas corrientes a través de más de 470 puntos de venta, pero cuenta con una participación en el mercado de ahorros menor al 3%, y tampoco otorga préstamos
  • el resto de los bancos administra más de 2 millones de cuentas corrientes a través de 583 puntos de venta
  • las instituciones microfinancieras llegan a alrededor de 1,8 millones de personas a través de miles de puntos de venta, y cuentan con una participación en el mercado de ahorros del 20-25%
  • en términos generales, hay aproximadamente una cuenta de ahorro/transacción cada cuatro adultos y la base de ahorros formales totales de la economía es superior al 50% del PIB
  • El Banco Estado administra 11,1 millones de cuentas a través de más de 378 puntos de venta, cuenta con una participación en el mercado de ahorros del 17% y una participación en el mercado de préstamos del 15%
  • el resto de los bancos administra 1,1 millones de cuentas corrientes a través de más de 1.500 puntos de venta
  • El Banco Estado por sí mismo lleva adelante el programa de microfinanzas más importante de Chile, que representa el 40% del mercado y abastece a más de 100.000 clientes por año
  • en términos generales, hay aproximadamente una cuenta de ahorro/transacción por cada adulto y la base de ahorros formales totales de la economía es superior al 100% del PIB (incluyendo los fondos de pensiones)
> Acceso reprimido
> Fase intermedia
> Hacia el acceso total

Es erróneo considerar a todas las cajas de ahorro como instituciones de ahorro solamente. La investigación demostró que a lo largo del mundo en desarrollo, las cajas de ahorro no postales transforman la mitad de sus depósitos en créditos. La tabla a continuación representa la proporción promedio de ahorros movilizados en diferentes regiones.

Porcentaje de ahorros movilizados como créditos por región (para cajas de ahorro no postales)

Regiones Europa y Asia Central Sur y Este de Asia América Central y Sudamérica Oriente Medio y África
Crédito como % de los depósitos 44% 62% 41% 69%

Además, en el ámbito de los préstamos, si se considera a las carteras crediticias como un todo, el tamaño promedio de los préstamos de los miembros del WSBI en Sudamérica y Europa Central es similar a los programas de microfinanzas especializados, y eso significa que ambos apuntan a un mercado realmente masivo.

En materia de costos, las cajas de ahorro parecen tener un personal mucho más productivo que las instituciones microfinancieras. Esto se evidencia en la cantidad de cuentas por empleado. Los empleados de las cajas de ahorro manejan aproximadamente 900 cuentas, los de las instituciones microfinancieras, quizá sólo 150. Es probable que algunas de las 900 cuentas se encuentren inactivas, pero no el 85% necesario para equiparar ambos números. [7]

Por último, pero no por eso menos importante, una característica común de las cajas de ahorro en todo el mundo es el mantenimiento de grandes redes de sucursales, generalmente en áreas en donde los bancos comerciales dejaron de funcionar. Además, existen indicios de que el personal de las cajas de ahorro es tan productivo fuera de los principales centros urbanos como dentro de ellos, lo que sugiere que la actividad de las cajas de ahorro es más adaptable a las áreas rurales que la actividad de la banca comercial.

Finalmente, esos resultados brindan noticias alentadoras y desafiantes para el movimiento de las cajas de ahorro, ya que demuestran lo siguiente:

  • El acceso a las instituciones financieras formales en el mundo en desarrollo duplica la cifra supuesta, y las cajas de ahorro representan tres cuartos de ese fenómeno;

  • Pero, a pesar de eso, el acceso aún se ve como un problema y las cajas de ahorro parecen ser jugadores invisibles en el campo de juego.

Es posible que la razón sea que las cuentas de las cajas de ahorro son accesibles pero ponen obstáculos en el camino de los clientes, que las utilizan para todo los fines excepto para los servicios más básicos. En otras palabras, el acceso se encuentra disponible pero las personas no utilizan la infraestructura real.

Esa conclusión representa un desafío, no sólo para las cajas de ahorro, sino también para el mercado para las finanzas accesibles como un todo. ¿Cómo podemos reactivar la infraestructura real y adaptarla a las necesidades y a las expectativas verdaderas de la mayoría de la población? Para los que participan en el mercado, eso no es sólo una preocupación social; además representa una enorme oportunidad comercial.



(1) Este artículo está basado en las conclusiones de dos estudios de investigación encargados por el WSBI. Ambos estudios fueron llevados a cabo por Oxford Policy Management, y escritos por Stephen Peachey y Alan Roe.

(2) El WSBI (Instituto Mundial de Cajas de Ahorro) es una de las asociaciones bancarias internacionales más importantes y el único representante mundial de cajas de ahorro y bancos minoristas. Fundada en 1924, representa a alrededor de 1.000 intermediarios financieros de 84 países, entre ellos, todos los miembros del ESBG (Grupo Europeo de Cajas de Ahorro). A principios de 2004, los activos de los bancos miembros ascendían a más de €7,3 billones. Los miembros del WSBI son, generalmente, cajas de ahorro y bancos minoristas o asociaciones del mismo tipo. Están generalmente organizados en redes descentralizadas y ofrecen sus servicios en toda su región. Desde hace décadas, los miembros del WSBI reinvierten con responsabilidad en su región y constituyen un parámetro diferente para las actividades corporativas de responsabilidad social en todo el mundo.

(3) Ver diferentes artículos de Beck, Levine, Demirgüç-Kunt y Loayza de la serie de Investigación de Políticas del Banco Mundial.

(4) Serie de Investigación del WSBI, "Access to Finance" [Acceso a las Finanzas], por Stephen Peachey y Alan Roe, OPM, Oxford, octubre de 2004.

(5) Esta operación de recopilación de datos se realizó en 163 países, que representan el 95% de la población mundial. Los datos financieros se extrajeron de las Estadísticas Financieras Internacionales del FMI y se unieron con los datos de PIB, población y precios de los Indicadores de Desarrollo Mundial del Banco Mundial, para permitir la comparación de los depósitos movilizados por habitante.

(6) CGAP, Artículo Ocasional Nro. 8 - Instituciones Financieras con un doble balance final: Consecuencias para el futuro de las microfinanzas, CGAP, Washington, 2004, p.1.

(7) No debe suponerse que las cuentas de depósito y pago se administran más fácilmente que las cuentas de préstamo. Si se tiene en cuenta el ciclo de vida de ambos tipos de cuentas (ahorro y préstamo), otorgar un préstamo consume más tiempo y es más costoso pero, de hecho, requiere una menor cantidad de transacciones mensuales una vez que esté operando. Por otro lado, abrir una cuenta de ahorro es menos costoso, pero es posible que requiera una mayor cantidad de movimientos con el tiempo, lo que se traduce en mayores costos para la institución.


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